AI投資は加速するが、市場は選別フェーズへ：専門家が指摘する次の勝者と注意点
AI革命をめぐる設備投資は過去最大級の規模で加速しており、一部専門家は「まだ初期段階」だと主張し、需要が供給を大きく上回る状況を指摘しています。この強気な見方は、主要テック企業による巨額な資本支出計画によって裏付けられています。 一方で市場からは、単なるAIブームではなく、企業の厳格な資金規律に基づく「銘柄選別」が進んでいるとの分析が出ています。投資家は、汎用的な半導体株よりも、ハイパースケーラーやサイバーセキュリティなど、具体的な収益に直結する分野の恩恵を受ける企業に注目すべきだという視点が強まっています。
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Sources
Dan Ives Is Still Bullish on Nvidia: ‘We’re in the 3rd Inning of the AI Revolution,’ and Demand Is Outpacing Supply “12 to 1”
Dan Ives cites a 12-to-1 demand-to-supply ratio for NVIDIA chips, backed by $82B in Q1 revenue and $91B Q2 guidance. Meta raised its 2026 capex guidance to a range of $125B to $145B, while Alphabet's ...
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